避免“无效”分散！买多只基金是否能够有效分散风险？-天天快播报

(资料图)

我们知道，投资风险来源非常之多，大到宏观经济政策变动、利率变化、经济周期波动，小到个别公司的业绩波动等等，都可能产生投资风险，因此只通过买多只基金很难有效的分散上述全部风险，需要学会“合理”分散。本期诺安基金就与《新基民入市百问百答》读者就“买多只基金能够分散风险”话题进行分享：

避免“无效”分散

1、重复购买多只同类型基金

中金公司(行情601995,诊股)依据实际仓位，统计了市场上2337只、317只、906只和1356只权益、混合、“固收+”和纯债基金的风险收益特征。从结果来看，各类别内部产品收益风险特征相对集中，年化收益和年化波动不会相差太多。

也就是说，如果只在同类型基金中增加购买只数，基金组合也不一定能帮你有效分散风险。

诺安基金建议：从大类资产配置的角度来分散投资，根据自己的风险收益偏好，适当布局不同类型的基金产品，起到分散风险的作用。

2、基金所投的市场相关性过高

当购买的基金产品主要投资的上市公司都集中在同一市场，很容易在该地区遇到宏观经济基本面、经济周期、不可抗力等问题时，影响基金情况，难以避免风险。

诺安基金建议：在有能力的情况下，可以尝试投资不同市场的产品。

比如说，在主投A股的基金和投资港股、美股的QDII基金或沪港深基金之间进行分散持有，实现地区间的分散配置。

3、同类型基金的风格、行业板块过度相似

随着金融市场的不断进化，市场的生态也在发生变化，量化策略的兴起以及基本面的结构性因素，使得静态配置单一板块越来越难以“躺赢”。

我们看到过去几年里，行业、主题轮动的节奏越来越快，单一持有某种风格、某只板块的容错率也越来越低。

诺安基金建议：从基金风格、持仓投资的行业等来进行分散投资，均衡配置。

4、基金的入场时间过度一致

入场时间也是一个容易被忽视的要素，当我们在市场高点全仓杀入，届时市场泥沙俱下，也难以独善其身。

诺安基金建议：可以用类似定投策略，通过分批投资的方法分散风险。

有效分散需要注意“合理”分散

除了避免“无效”分散风险之外，具体在操作时诺安基金提示注意以下几点:

1、根据自己的风险收益偏好来分散风险，并不是风险越低越好，而是在自己的承受范围之内就行，也不必过度分散风险，导致最终收益也被“冲淡”了；

2、根据自己的投资金额、持有比例来进行分散，如果本金比较少，也不必过度分散。需要考虑到分散投资会增加换仓手续费成本，折腾半天收益没覆盖手续费，就得不偿失了；

3、根据自身的投资管理能力来判断，市场上很多有名气的FOF基金经理，一般一个基金组合也就持有10~15只基金，而我们作为普通者，相比FOF基金经理在精力投入和专业度上更是有限，因此建议一般从3~5只开始，尽量做到及时跟踪基金变化情况，而不是买入后就撒手不管。慢慢投资经验和组合管理能力跟上之后，可以再逐步增加。

关键词：诺安基金风险收益分散投资

(责任编辑：黄俊飞)

避免“无效”分散！买多只基金是否能够有效分散风险？-天天快播报

时间：2023-02-27 10:38:21来源 : 金融界

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